Estrategias de gasto en la jubilación

Tiempo de lectura: 11 a 13 minutos

Descubra cómo pasar del que ahorra para la jubilación al que gasta en la jubilación.

Explore las estrategias para retiros de dinero
Examine cuatro estrategias que pueden ayudarlo a lograr sus objetivos.
Viva lo que ha soñado para la jubilación
Aprenda cómo los obstáculos para el gasto pueden impedir que disfrute la jubilación.
Esté atento a sus inversiones
Descubra cómo una cartera diversificada puede ayudar a disminuir el riesgo de mercado.

¿Ahorrar o gastar? Esa es la pregunta.

Cuando pasa de la vida laboral a la jubilación, debe afrontar muchos cambios. Uno de los principales es el cambio de ahorrar a gastar. En lugar de guardar dinero para la jubilación en cada pago de salario, vivirá de ese dinero.

Las investigaciones han mostrado que los inversionistas jubilados acomodados no suelen gastar mucho de sus ahorros para la jubilación, pero puede ser porque no saben cuánto es "seguro" gastar. Por ser demasiado precavidos, pueden estar dejando de disfrutar completamente de la jubilación.

Puede ser que no sea fácil, pero lo ayudaremos a hacer la transición del ahorro al gasto analizando las estrategias para retirar y gastar sus ahorros, los factores que pueden afectar el gasto, la planificación de las distribuciones mínimas obligatorias (RMD) y las maneras de minimizar los impuestos.

Estrategias para retirar y gastar el dinero: ventajas y desventajas

A medida que planifique cómo y cuándo retirar el dinero para la jubilación, es conveniente tener una estrategia que logre dos objetivos que a menudo compiten entre sí:

Objetivo 1. Tener dinero suficiente para mantener el estilo de vida que quiere tener.
Objetivo 2. Asegurarse de que le quede suficiente dinero para el futuro, incluido el dinero que haya pensado dejar a sus herederos.

Veamos cuatro estrategias para retirar el dinero que pueden ayudarlo a alcanzar los dos objetivos.

1. Estrategia de cubos
Esta estrategia consiste en dividir sus ahorros en diferentes cuentas basándose en sus gastos. Por ejemplo, podría guardar algunos meses de ahorros para emergencias en una cuenta de ahorro junto con los gastos básicos por un año. Podría guardar el equivalente a otro par de años de gastos básicos en cuentas con inversiones de renta fija, como certificados de depósito, Notas del Tesoro y bonos municipales. Después de eso, podría conservar el resto de sus ahorros a largo plazo en sus cuentas de jubilación o de inversión.

Ventaja: Esta estrategia puede tener menos riesgo porque tendrá dinero en efectivo disponible y puede que no necesite vender acciones ni recurrir a otra cuenta en el caso de una emergencia.
Ventaja: Puede darle más confianza sabiendo que tendrá reservados ciertos activos y fuentes de ingresos para futuros gastos que espera tener.
Desventaja: Puede ser que no tenga suficiente para la jubilación que imagina, sobre todo si tiene demasiado asignado en inversiones conservadoras. Con esto, también está el riesgo de que sobreviva a sus ahorros.

2. Dólar más inflación
La "regla del 4%" es un popular ejemplo de la estrategia de dólar más inflación. Usted retira el 4% de sus ahorros¹ el primer año de jubilación, y cada año después retira esa misma cantidad en dólares más un ajuste por inflación.

Ventaja: Si sus gastos no van a cambiar mucho durante su jubilación, esta estrategia busca que pueda cubrir sus gastos anuales mientras dure la cartera.
Ventaja: Podría ser la mejor para usted si su prioridad principal es mantener un nivel de gasto estable año tras año.
Desventaja: Esta estrategia no considera las condiciones del mercado, por lo que podría acabar quedándose sin dinero (en mercados bajistas) o gastando mucho menos de lo que puede permitirse (en mercados alcistas).

3. Porcentaje de la cartera
Esta estrategia consiste en gastar cada año un porcentaje fijo de la cartera.

Ventaja: Podría ser adecuada para usted si su principal preocupación es asegurarse de no agotar su cartera.
Desventaja: Esta estrategia tiene como consecuencia cantidades de gasto anuales que dependen totalmente del mercado y que podrían no ser suficientes para lo que necesita para vivir.

4. Gasto dinámico
Esta estrategia combina las estrategias de dólar más inflación y porcentaje de la cartera. Usted decide cuánto quiere retirar cada año de su cartera de inversiones, con límite mínimo y máximo de gasto anual que lo ayuden a mantenerse en un rango apropiado. Esto le permite ajustar los retiros de dinero basándose en las fluctuaciones del mercado, retirando más en los años en que los rendimientos de su inversión sean más altos y menos cuando sean más bajos.

Ventaja: A medida que cambien sus circunstancias, tendrá la flexibilidad de ajustar la cantidad de dinero que retire, lo que puede ayudarlo a que dure su dinero en la jubilación.
Ventaja: Comparado con la estrategia de porcentaje de la cartera, con el gasto dinámico es más probable que tenga ingresos estables conforme pasa el tiempo. Eso se debe a que la cantidad que se retira no fluctúa tanto de un año a otro. Esta estrategia también busca proteger el valor de su inversión inicial en un mercado bajista.

Nota: Cuando esté eligiendo el límite mínimo y el límite máximo de gasto, considere cuidadosamente el equilibrio que debe tener entre mantener el nivel de gasto deseado y conservar su cartera para lograr los futuros objetivos.

Para usar el gasto dinámico, calcule el gasto del siguiente año ajustando la cantidad del gasto de este año basándose en la rentabilidad de su cartera para ese año. Pero no debe superar el límite máximo ni ningún límite mínimo que haya establecido como parte de su estrategia.

Consejo: Cuando esté eligiendo una estrategia de retiro de dinero, es importante considerar los impuestos, la expectativa de vida, otras fuentes de ingresos y sus inversiones en cartera. Obtenga más información sobre estas estrategias de retiros de dinero.

Descubra más sobre cómo tomar decisiones en la jubilación.

Distribuciones mínimas requeridas

Una vez cumpla 73 años de edad² o se jubile, lo que ocurra de último, el IRS lo obliga a empezar a retirar un porcentaje de sus cuentas de ahorro para la jubilación, incluyendo las cuentas IRA tradicionales y los planes patrocinados por el empleador como los planes 401(k). Esto se denomina distribución mínima requerida (RMD, por las siglas en inglés).

Nota: Actualmente, las cuentas Roth IRA no están sujetas a las RMD durante la vida del titular original. A partir de 2024, ya no se exigirán RMD de las cuentas Roth designadas en un plan 401(k) o 403(b).

En el caso de su primera RMD, puede aplazarla hasta el 1 de abril del año siguiente. Cada año subsiguiente debe recibir la RMD antes del 31 de diciembre. Tenga en cuenta que, si retrasa su RMD inicial hasta el 1 de abril, ese año tendrá que hacer dos retiros de dinero ese año (uno el 1 de abril y otro el 31 de diciembre), lo que puede tener como consecuencia una mayor obligación fiscal.

No tiene que gastar su RMD

Las RMD están diseñadas para distribuir sus ahorros para la jubilación y los impuestos correspondientes a lo largo de su vida. Si no depende del dinero para cubrir sus necesidades, puede ser conveniente considerar:

Reinvertir las distribuciones en una cuenta sujeta a impuestos para aprovechar el crecimiento continuo. Es posible que tenga la opción de añadir beneficiarios a esa cuenta sin transferirles las futuras RMD. También es recomendable hablar con un asesor de impuestos sobre las posibles consideraciones fiscales.
Donación a una organización benéfica calificada. Las normas varían dependiendo de si está usando el dinero de una cuenta IRA o de la cuenta de un plan de jubilación patrocinado por el empleador. Considere la posibilidad de hablar con un asesor sobre una estrategia que pueda adaptarse a sus objetivos.

Multa por impuestos

Dependiendo de la cantidad que tenga que retirar, el costo de no recibir una RMD puede ser considerable. La multa del IRS por no recibir una RMD, o por retirar menos de la cantidad que se requiere, puede ser hasta del 25% de la cantidad que no se retire a tiempo.

Consejo: Para evitar una multa por impuestos, retire la cantidad completa a tiempo cada año. Hable con su asesor fiscal para obtener más información. Aprenda sobre las estrategias fiscales.

Consejos de impuestos que los jubilados deberían considerar antes de recibir las RMD

Cuando es mayor de 59½ años y en los años antes de recibir las RMD, tiene la flexibilidad de volver a revisar anualmente cómo minimizar sus impuestos, tanto ahora como en el futuro. Por ejemplo, si tiene un saldo grande en una cuenta con impuestos diferidos, como una cuenta IRA tradicional o 401(k), y es posible que tenga RMD altas en el futuro, podría beneficiarse de:

Retirar esos activos en los años cerca de la edad en que debe recibir las RMD. Estará anticipando una parte de su obligación fiscal. Pero si el futuro saldo de su cuenta es más bajo, sus futuras RMD también serán más bajas.
Convertir algunos de sus activos IRA tradicionales a IRA Roth. Las cuentas IRA Roth no están sujetas a las RMD ni a impuestos cuando retira sus activos en la jubilación (siempre que sea mayor de 59½ años y haya tenido la cuenta al menos por 5 años). Es posible que el plan de jubilación patrocinado por su empleador también le permita hacer la conversión a Roth en el plan, según las normas del plan. Vea si una conversión a Roth es adecuada para usted.

Obstáculos para el gasto

Usted eligió una estrategia de gasto y está preparado para empezar a retirar sus ahorros. Pero puede estar teniendo una gran variedad de emociones que podrían estar evitando que disfrute la jubilación para la que ha ahorrado por tanto tiempo. Si es así, no está solo.

¿Sabía usted?

Alrededor del 25% de los jubilados reducen sus gastos durante la jubilación.³

Reconocer cómo esos obstáculos pueden afectar sus gastos puede ayudarlo a vivir su sueño de jubilación sin sentir culpa.

Autocontrol

Algunas personas pueden dar más importancia a gastar y excederse en el presente. Como resultado, no tienen ahorrado suficiente dinero para la jubilación. Otros tienen mucho autocontrol cuando se trata de ahorrar, lo que generalmente los deja más que preparados para la jubilación. Sin embargo, esta disciplina puede producir un sentido de arrepentimiento por no disfrutar más de los placeres de la vida.

Consejo: Si la idea de gastar le produce ansiedad, centrarse en cómo se sentirá después si no va, por ejemplo, a las vacaciones de su vida puede facilitarle un poco a tomar la decisión.

Aversión a las pérdidas

Es natural sentirse bien por acumular dinero e inquieto por perderlo. Muchos inversionistas tienen un apego personal a sus ahorros, por lo que no es de extrañar que algunas personas tengan sentimientos de pérdida cuando hacen retiros de dinero.

Consejo: Piense en los retiros de dinero del fondo para la jubilación como cheques de pago que le dan en lugar de dinero que está sacando de sus ahorros. En lugar de hacer retiros de dinero mensuales más pequeños, saque cantidades más grandes trimestral, semestral o anualmente. Reservar ese dinero en una cuenta separada para gastos puede ayudarlo a sentirse menos preocupado por recibir una RMD o cualquier distribución.

Escasez y costos de oportunidad

Gastar de lo que parece ser un conjunto fijo de recursos no renovables puede producir sentimientos de intranquilidad y preocuparlo por los "costos de oportunidad" (otras maneras como podría estar usando su dinero o las ventajas y desventajas de gastar esos recursos ahora).

Consejo: Recuerde sus objetivos y pregúntese por qué ha estado invirtiendo en primer lugar. ¿Ha sido por comodidad, seguridad, crecimiento personal, calidad de tiempo con sus seres queridos? Recuerde, usted ha trabajado duro para ahorrar para sus objetivos únicos. Gastar en la jubilación puede ayudarlo a alcanzarlos.

Concentrarse en el largo plazo y usar una estrategia disciplinada para invertir son parte de los principios básicos de inversión de Vanguard. Pero si usted está en una buena posición económica, llega un momento en que está bien vivir la jubilación que planificó.

Su combinación de inversiones y el riesgo de mercado

La asignación de activos es la manera como divide su cartera entre acciones, bonos y dinero en efectivo. Asignar sus activos de una manera bien diversificada puede disminuir el riesgo general de mercado para ayudarlo a lograr sus objetivos financieros. La diversificación significa tener diferentes tipos de inversiones. No garantiza que obtendrá una ganancia ni que no perderá dinero.

A medida que se acerca y empieza la jubilación, es importante invertir en acciones, pero introducir más bonos y dinero en efectivo conforme va envejeciendo. Hacer esto puede ayudar a manejar la volatilidad del mercado a corto plazo a la vez que también proporciona el crecimiento potencial necesario para una jubilación que podría durar décadas. Su asignación específica dependerá de su tolerancia al riesgo y sus necesidades financieras.

Si no tiene una asignación apropiada para sus objetivos de la jubilación o tolerancia al riesgo, o si su asignación se ha desviado del camino, ahora es un buen momento para pensar cómo podría ajustar su cartera para obtener un equilibrio, que podría ayudarlo a pasar un potencial mercado en baja. Busque hacer cambios de inversiones en el plan de su lugar de trabajo o en las cuentas IRA, ya que los cambios no supondrán una situación de impuestos. Para los ajustes graduales, considere hacer retiros de dinero de la clase de activos que quiere que disminuya.

Obtenga más información sobre cómo invertir en la jubilación.

¹Dependiendo de sus objetivos para la jubilación y legado, puede ser que sea necesario determinar una tasa de retiro de dinero más alta o más baja.

²Debido a cambios en la ley federal que entraron en vigor el 1 de enero de 2023, la edad en que usted debe empezar a recibir las RMD varía dependiendo de su fecha de nacimiento. Si cumplió 72 años el 31 de diciembre de 2022 o antes, ya estaba obligado a recibir su RMD y debe continuar cumpliendo ese requisito. Sin embargo, si el 31 de diciembre de 2022 no había cumplido 72 años, debe recibir su primera RMD a más tardar el 1 de abril del año después en que haya cumplido 73 años.

³Samantha Lamas. La psicología de los ingresos en la jubilación: Del ahorro al gasto. Financial Post, 26 de noviembre de 2024.

Siempre que se invierte está la posibilidad de perder el dinero.

Conservar el dinero donde está, trasladarlo a una cuenta IRA o al plan de otro empleador dependerá de su situación y de sus preferencias. Algunos aspectos a tener en cuenta son las inversiones y servicios disponibles, las comisiones y gastos, y la protección frente a los acreedores. También considere las multas por retiros de dinero, las distribuciones obligatorias y los efectos fiscales de trasladar acciones de la compañía a una cuenta IRA. Además, hay otros factores. Considere las ventajas y desventajas antes de tomar su decisión. Los fondos de bonos están compuestos de pagarés, principalmente de compañías o de gobiernos. Estos fondos tienen el riesgo de perder valor si no se paga la deuda a tiempo. Además, los precios de los bonos pueden bajar cuando suben las tasas de interés o si se ve afectada la reputación del emisor.

Recuerde que todas las inversiones implican algún riesgo. Tenga presente que las fluctuaciones en los mercados financieros y otros factores pueden ocasionar una baja en el valor de su cuenta. No existe garantía alguna de que una determinada asignación de activos o combinación de fondos cumpla sus objetivos de inversión o le proporcione un determinado nivel de ingresos. La información proporcionada no es personalizada y no pretende ser asesoramiento de inversiones.

Impuestos: retirar dinero de su cuenta para la jubilación puede afectar cuánto tendrá que pagar en impuestos. Deberá pagar impuestos sobre el dinero acumulado antes de impuestos. No tendrá que pagar impuestos sobre los ingresos generados por las contribuciones Roth siempre que sea mayor de 59½ años y que hayan transcurrido al menos cinco años desde su primera contribución Roth. Si la ley lo exige, Vanguard le retendrá algunos impuestos. Es posible que deba pagar un impuesto por multa federal del 10% si retira dinero anticipadamente.

Vanguard no proporciona asesoramiento de impuestos. Usted debe consultar con su asesor fiscal antes de tomar decisiones relacionadas con sus circunstancias específicas.

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